什么是向上折算 向上折叠窗户效果图大全

这些是你关注的问题和答案：

• 1、分级基金上折是什么意思
• 2、如何理解分级基金向上折算
• 3、招商中证券商指数上折和下折什么意思

分级基金上折是什么意思

分级基金上折是指当母基金净值上涨到合同规定的某个值（比如说1块5）时，B份额上涨幅度远高于A份额，这个时候就会将B份额持有人多出来的B份额转换成母基金，A、B份额和母基金净值同时归1，恢复分级基金的杠杆比例。

分级基金的上折和下折，都是分级基金的不定期折算。

分级基金上折和下折即分级基金为了调整杠杆或合理分配持有人利益，对母基金旗下A、B份额净值定期或不定期进行净值折算的做法。

什么是分级基金上折、下折？上折和下折，都是分级基金的不定期折算。下折的来临，尤其是频繁来临，意味着熊市；市场出现上折了，则代表牛市来了。

分级基金折算可分为定期折算和不定期折算。分级基金上折和下折之定期折算，不上市交易的基金只有定期折算。定期折算指在某一个固定的时候进行折算。一般有两种情况：每年的第一个工作日或基金满1个运作周期之后的开放日。

如何理解分级基金向上折算

向上折算，是分级基金的一种不定期折算。当母基金净值增长时，B份额净值也同步上涨，杠杆会越来越小，以致失灵。通过上折，分级B将回归初始杠杆。如富国军工B级通过上折可以恢复初始2倍杠杆。

不定期折算分为向上折算（简称为上折）和向下折算（简称为下折）。上折实际上是一个杠杆回拨的过程。

分级基金不定期折算的原理是对分级基金基础份额、子份额的净值和份额进行再平衡。以鹏华非银行金融分级为例，当触发向上折算时，鹏华非银行B份额的净值要远大于鹏华非银行A份额的净值。

向上折算：是当母基金净值达到某个设定的水平（例如500或者000）时，将分级A和B的净值重新归为1，净值超出1的部分各自分别转换为母基金份额的过程。

通过向上折算，母基金与A、B份额的净值相等，B份额恢复交易功能，同时也为B份额提供有效的退出机制，从目前已经上折的基金来看，上折后分级基金杠杆份额恢复高杠杆，在二级市场价格出现溢价，带动整体溢价，从而产生套利机会。

不定期折算可以分为向上折算和向下折算，简称上折和下折。

招商中证券商指数上折和下折什么意思

发生向上折算时，A类的上折和定折相同，得到净值超过1元的部分以母基金份额得到的约定收益，B类份额净值超过1元的部分折算为母基金。

上折是不定期折算的一种，根据分级基金的设计，当分级基金母基金的净值上涨到某个净值（比如5），分级基金就会进行上折。上折是由于母基金对应的指数大幅上涨造成的，这个时候B份额上涨，杠杆降低。

招商中证全指证券公司指数分级证券投资基金（150201）不定期折算条件：当招商中证证券公司份额的基金份额净值达到500元；当招商中证证券公司B份额的基金份额参考净值达到0.250元。

券商分级B触发上折 在券商股疯狂涨停下，已有券商分级B触发上折。申万菱信申万证券分级基金2月25日公告称，截至2019年2月22日，申万证券份额的基金份额参考净值为5074元，达到办理不定期份额折算业务的条件。

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